全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)復(fù)蘇，我國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)表現(xiàn)突出

全球半導(dǎo)體銷(xiāo)售額繼續(xù)大幅增長(zhǎng)。美國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)（SIA）近日發(fā)布的報(bào)告顯示，2024年8月份，全球半導(dǎo)體銷(xiāo)售額達(dá)到531億美元，同比增長(zhǎng)20.6%，環(huán)比增長(zhǎng)3.5%。這一銷(xiāo)售數(shù)據(jù)已實(shí)現(xiàn)連續(xù)5個(gè)月增長(zhǎng)，并于8月份創(chuàng)下歷史新高。

在全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)復(fù)蘇的背景下，我國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)表現(xiàn)突出。根據(jù)工業(yè)和信息化部運(yùn)行監(jiān)測(cè)協(xié)調(diào)局?jǐn)?shù)據(jù)，2024年1月份至8月份，我國(guó)集成電路產(chǎn)量為2845億塊，同比增長(zhǎng)26.6%。

多因素驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)回暖

目前，半導(dǎo)體行業(yè)正在走出低谷，迎來(lái)新一輪成長(zhǎng)周期。半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)銷(xiāo)售額在2024年第二季度累計(jì)達(dá)到了1499億美元，同比增長(zhǎng)18.3%，環(huán)比增長(zhǎng)6.5%。從地域上看，中國(guó)是增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力之一，實(shí)現(xiàn)了21.6%的同比增長(zhǎng)。

具體來(lái)看，今年上半年，A股市場(chǎng)的半導(dǎo)體各細(xì)分板塊中，芯片設(shè)計(jì)領(lǐng)域的圖像傳感器（CIS）、存儲(chǔ)芯片以及系統(tǒng)級(jí)芯片（SoC）相關(guān)企業(yè)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)尤為亮眼。

多因素推動(dòng)半導(dǎo)體行業(yè)復(fù)蘇。一方面，汽車(chē)電子產(chǎn)業(yè)強(qiáng)勁增長(zhǎng)，催暖半導(dǎo)體行業(yè)；另一方面，AI需求的爆發(fā)不僅促進(jìn)了邏輯芯片和高端存儲(chǔ)器的需求反彈，還為相關(guān)企業(yè)提供了新的增長(zhǎng)機(jī)會(huì)。根據(jù)Gartner預(yù)測(cè)，2024年全球AI芯片市場(chǎng)規(guī)模將增加33%，達(dá)713億美元，2025年有望進(jìn)一步增長(zhǎng)29%。

從半導(dǎo)體行業(yè)下游重要的終端市場(chǎng)來(lái)看，市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)IDC報(bào)告顯示，2024年上半年，全球智能手機(jī)銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)7.2%；中國(guó)市場(chǎng)的“618”購(gòu)物節(jié)期間，智能手機(jī)銷(xiāo)量更是同比增長(zhǎng)7.4%。此外，汽車(chē)電子行業(yè)發(fā)展駛?cè)肟燔?chē)道。長(zhǎng)電科技、英集芯等多家上市公司紛紛調(diào)整戰(zhàn)略，加大在汽車(chē)電子賽道的布局力度。

消費(fèi)電子方面，得益于消費(fèi)市場(chǎng)的回暖、高端智能手機(jī)新品的推出以及自動(dòng)駕駛技術(shù)的應(yīng)用，多家公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。其中，韋爾股份上半年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)13.67億元，同比大幅增長(zhǎng)792.79%，應(yīng)用于手機(jī)、汽車(chē)等領(lǐng)域的圖像傳感器在公司主營(yíng)業(yè)務(wù)中占比近74%。納芯微第二季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4.86億元，同比增長(zhǎng)92.5%，單季度營(yíng)收創(chuàng)下新高。公司表示，汽車(chē)電子市場(chǎng)需求仍在增長(zhǎng)，公司正在汽車(chē)市場(chǎng)的應(yīng)用和產(chǎn)品領(lǐng)域持續(xù)拓展。

AI方面，存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)延續(xù)了回暖趨勢(shì)，相關(guān)上市公司業(yè)績(jī)顯著增長(zhǎng)。半年報(bào)顯示，專(zhuān)注于存儲(chǔ)器、微控制器及傳感器研發(fā)的兆易創(chuàng)新，上半年?duì)I收、歸母凈利潤(rùn)分別同比增長(zhǎng)21.69%、53.88%。瀾起科技上半年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)5.93億元，同比大增624.63%。公司表示，隨著存儲(chǔ)行業(yè)的復(fù)蘇和AI服務(wù)器需求量的增長(zhǎng)，高性能運(yùn)算芯片新產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)規(guī)模出貨。

隨著以成熟制程為主的晶圓代工需求復(fù)蘇，龍頭公司產(chǎn)能利用率提升。其中，中芯國(guó)際第二季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收19.01億美元，同比增長(zhǎng)21.8%，產(chǎn)能利用率較上一季度提升4.4個(gè)百分點(diǎn)。華虹公司第二季度實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入4.79億美元，總體產(chǎn)能利用率達(dá)到97.9%，較上季度提升6.2個(gè)百分點(diǎn)。

封測(cè)需求復(fù)蘇，先進(jìn)封裝引領(lǐng)增長(zhǎng)，龍頭公司業(yè)績(jī)回暖。上半年，行業(yè)景氣延續(xù)，稼動(dòng)率回升，毛利率提高。國(guó)內(nèi)封測(cè)龍頭長(zhǎng)電科技實(shí)現(xiàn)歸母扣非凈利潤(rùn)5.81億元，同比增長(zhǎng)53.46%，第二季度營(yíng)收創(chuàng)同期歷史新高。公司正大力拓展先進(jìn)封裝業(yè)務(wù)，聚焦新興應(yīng)用領(lǐng)域。

設(shè)備材料國(guó)產(chǎn)化提速

在半導(dǎo)體設(shè)備和材料領(lǐng)域，國(guó)產(chǎn)化的發(fā)展路徑愈發(fā)清晰。天岳先進(jìn)作為國(guó)內(nèi)碳化硅襯底的龍頭企業(yè)，相關(guān)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)了對(duì)外輸出。上半年，公司營(yíng)收同比增長(zhǎng)108.27%，凈利潤(rùn)1.02億元，同比扭虧為盈。華海清科推出國(guó)內(nèi)首臺(tái)擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的12英寸化學(xué)機(jī)械拋光設(shè)備，加固自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)“護(hù)城河”。

而這正是國(guó)內(nèi)頭部公司加大研發(fā)投入的一個(gè)縮影。根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，僅滬市半導(dǎo)體公司在上半年就投入超271億元。

在不斷夯實(shí)知識(shí)產(chǎn)權(quán)“護(hù)城河”的同時(shí)，頭部企業(yè)也以?xún)?nèi)生增長(zhǎng)與外延并購(gòu)戰(zhàn)略為行業(yè)不斷注入“強(qiáng)芯力”。芯聯(lián)集成、納芯微、希荻微等多家半導(dǎo)體公司于近期接連發(fā)布并購(gòu)重組方案，以推動(dòng)產(chǎn)品和技術(shù)的協(xié)同發(fā)展，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品、技術(shù)、渠道和人才等多方面的互補(bǔ)或協(xié)同。