塞爾維亞境外投資年產(chǎn)子午線輪胎項(xiàng)目可研報(bào)告

一、企業(yè)簡(jiǎn)介

山東玲瓏輪胎股份有限公司是一家專業(yè)化、規(guī)模化的技術(shù)型輪胎生產(chǎn)企業(yè)，公司注冊(cè)資本12億元，2017年公司輪胎產(chǎn)量超5000?萬(wàn)套，經(jīng)過(guò)多年的創(chuàng)新發(fā)展，現(xiàn)已成長(zhǎng)為資產(chǎn)過(guò)百億、收入過(guò)百億、員工過(guò)萬(wàn)名的國(guó)內(nèi)知名輪胎企業(yè)，連續(xù)多年入圍世界輪胎20強(qiáng)，中國(guó)輪胎前五強(qiáng)，2016年7月成功登陸A股，在上海證券交易所掛牌交易，股票代碼601966。

公司擁有國(guó)家級(jí)企業(yè)技術(shù)中心和國(guó)家認(rèn)可實(shí)驗(yàn)室，建設(shè)了行業(yè)內(nèi)第一家噪聲實(shí)驗(yàn)室和低滾動(dòng)阻力實(shí)驗(yàn)室，掌握了行業(yè)前沿的研發(fā)與試驗(yàn)檢測(cè)手段，承擔(dān)了國(guó)家863計(jì)劃、火炬計(jì)劃等多項(xiàng)國(guó)家級(jí)技術(shù)攻關(guān)課題，主導(dǎo)和參與制定及修改了60多項(xiàng)國(guó)家及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，取得500多項(xiàng)國(guó)內(nèi)外專利，其中有多項(xiàng)新產(chǎn)品、新技術(shù)填補(bǔ)國(guó)內(nèi)空白。公司自主研發(fā)的“低斷面抗?jié)窕驮胍舫咝阅苻I車子午線輪胎”，獲得“國(guó)家科技進(jìn)步二等獎(jiǎng)”，自主研發(fā)的“節(jié)油輪胎用高性能橡膠納米復(fù)合材料的設(shè)計(jì)及制備關(guān)鍵技術(shù)”，獲得“國(guó)家技術(shù)發(fā)明二等獎(jiǎng)”，是迄今為止，輪胎行業(yè)唯一的國(guó)家科學(xué)發(fā)明獎(jiǎng)，同時(shí)也是最高獎(jiǎng)項(xiàng)。“玲瓏”商標(biāo)被國(guó)家工商總局認(rèn)定為中國(guó)馳名商標(biāo)，2017年品牌價(jià)值305.62億元。

玲瓏輪胎阿特拉斯飄移車隊(duì)繼續(xù)征戰(zhàn)飄移比賽

在質(zhì)量控制上，公司建立了嚴(yán)格的自檢、互檢、專檢制度，穩(wěn)定可靠的產(chǎn)品質(zhì)量，產(chǎn)品全程可追溯，贏得了全球消費(fèi)者的認(rèn)可，通過(guò)了中國(guó)CCC、美國(guó)DOT、歐洲ECE、阿拉伯國(guó)家GCC、巴西INMETRO、烏拉圭LATU、美國(guó)SMARTWAY等一系列國(guó)內(nèi)國(guó)際認(rèn)證。產(chǎn)品遠(yuǎn)銷全球180多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，通過(guò)多家全球前十大汽車廠商的質(zhì)量管理體系資格評(píng)審，現(xiàn)已成功進(jìn)入通用、福特、大眾、印度塔塔、俄羅斯雷諾日產(chǎn)、菲亞特、巴西現(xiàn)代等全球汽車供應(yīng)商的全球配套體系。成為中國(guó)一汽、陜西重汽、東風(fēng)汽車、北汽福田、重慶紅巖、上汽通用五菱、濟(jì)南重汽、廈門金龍等國(guó)內(nèi)外60多家主機(jī)廠的主要供應(yīng)商和優(yōu)秀供應(yīng)商。

二、投資目的地：項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)位于塞爾維亞?wèn)|南部的茲雷尼亞寧市自貿(mào)區(qū)內(nèi)。

地理位置位于塞爾維亞地處東南歐巴爾干半島中部，與克羅地亞、波黑、黑山、阿爾巴尼亞、馬其頓、保加利亞、羅馬尼亞以及匈牙利接壤。國(guó)土面積77474平方公里（不含科索沃地區(qū)）。北部為著名的伏伊伏丁那多瑙河沖積平原，地勢(shì)平坦，土壤肥沃，譽(yù)為糧倉(cāng)。中部、東部、西部及南部為丘陵和山地。塞爾維亞屬東1時(shí)區(qū)，比北京時(shí)間晚7小時(shí)。每年3月底至10月底實(shí)行夏令時(shí)，期間比北京時(shí)間晚6小時(shí)。

按行政區(qū)劃，塞爾維亞設(shè)有2個(gè)自治?。ǚ练∧亲灾问『涂扑魑肿灾问。?9個(gè)大行政區(qū)、首都貝爾格萊德直轄區(qū)。其中轄有24個(gè)市、197個(gè)縣（區(qū)），193個(gè)鎮(zhèn)，6158個(gè)村。自治省和大行政區(qū)是塞爾維亞最高一級(jí)地方行政單位。首都貝爾格萊德市是是全國(guó)的政治、經(jīng)濟(jì)、文化及科研中心，是前南斯拉夫最大的城市，也是僅次于伊斯坦布爾、雅典和布加勒斯特的東南歐第四大城市。塞爾維亞其他著名大城市包括諾維薩德、尼什、克拉古耶瓦茨等。

三、在國(guó)內(nèi)外投資類似項(xiàng)目簡(jiǎn)要情況

山東玲瓏輪胎股份有限公司目前在國(guó)內(nèi)分別建設(shè)了山東招遠(yuǎn)、山東德州、廣西柳州3個(gè)工廠，國(guó)內(nèi)湖北荊門工廠項(xiàng)目正在建設(shè)過(guò)程中；國(guó)外在泰國(guó)建設(shè)1個(gè)工廠。

四、塞爾維亞對(duì)外國(guó)投資優(yōu)惠

給予外資企業(yè)國(guó)民待遇；外資可投資任何工業(yè)；資金、資產(chǎn)、利潤(rùn)、股份及分紅等可自由轉(zhuǎn)移；外資可在對(duì)等條件下購(gòu)買房地產(chǎn)，租用建筑用地期限最長(zhǎng)可達(dá)99年；投資項(xiàng)目可獲得國(guó)家主要信用機(jī)構(gòu)、國(guó)際信用駐塞爾維亞機(jī)構(gòu)、塞爾維亞出口信用擔(dān)保；外資還可進(jìn)一步受雙邊投資保護(hù)協(xié)定保護(hù)（指與塞爾維亞已簽署投資保護(hù)協(xié)定的32個(gè)國(guó)家，與中國(guó)也已簽署）。

【投資項(xiàng)目財(cái)政資助政策】塞爾維亞對(duì)外國(guó)直接投資提供財(cái)政預(yù)算資助資金，資助額度根據(jù)投資產(chǎn)業(yè)、地區(qū)及新增就業(yè)人數(shù)確定。對(duì)于重大投資項(xiàng)目，如果投資額超過(guò)2億歐元，10年內(nèi)創(chuàng)造至少1000個(gè)工作崗位，塞爾維亞政府將以投資額的17%為上限進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)；對(duì)于大中型投資項(xiàng)目，如果投資額超過(guò)5000萬(wàn)歐元，10年內(nèi)創(chuàng)造至少300個(gè)工作崗位，塞爾維亞政府將以投資額的20%為上限進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)；如果投資額超過(guò)5000萬(wàn)歐元，10年內(nèi)創(chuàng)造至少150個(gè)工作崗位，塞爾維亞政府將以投資額的10%為上限進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)；對(duì)于小型投資項(xiàng)目，如果在制造業(yè)領(lǐng)域投資于塞爾維亞經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)金額超過(guò)50萬(wàn)歐元，或投資于塞爾維亞其他地區(qū)金額超過(guò)?100?萬(wàn)歐元，或在旅游業(yè)領(lǐng)域投資額超過(guò)500萬(wàn)歐元，并在3年內(nèi)創(chuàng)造至少50個(gè)就業(yè)崗位，塞爾維亞政府將對(duì)每個(gè)新增的就業(yè)崗位獎(jiǎng)勵(lì)4000-10000歐元;如果在出口服務(wù)業(yè)領(lǐng)域投資額超過(guò)50萬(wàn)歐元，3年內(nèi)創(chuàng)造至少10個(gè)就業(yè)崗位，塞爾維亞政府將對(duì)每個(gè)新增的就業(yè)崗位獎(jiǎng)勵(lì)4000-10000歐元。

上述獎(jiǎng)勵(lì)針對(duì)綠地投資和跨國(guó)并購(gòu)項(xiàng)目，由塞爾維亞政府從預(yù)算中劃撥，塞開(kāi)發(fā)署負(fù)責(zé)管理發(fā)放。截至目前，該署已分?15批對(duì)有關(guān)投資項(xiàng)目發(fā)放獎(jiǎng)勵(lì)共計(jì)?2.24?億歐元。這些投資項(xiàng)目共創(chuàng)造新增就業(yè)崗位40088個(gè)，平均每個(gè)新增就業(yè)崗位獲得獎(jiǎng)勵(lì)約5588?歐元。有關(guān)企業(yè)在塞爾維亞開(kāi)發(fā)署發(fā)布獎(jiǎng)勵(lì)公告后，可按要求遞交申請(qǐng)材料，該署將從企業(yè)資質(zhì)、與本地供應(yīng)商的關(guān)系、投資持續(xù)性、為本地供應(yīng)商引進(jìn)技術(shù)和轉(zhuǎn)讓知識(shí)產(chǎn)權(quán)、人力資源管理、國(guó)際銷量、項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)影響、項(xiàng)目的社會(huì)影響等八個(gè)方面對(duì)申請(qǐng)企業(yè)進(jìn)行評(píng)價(jià)打分，從而確定給予哪些企業(yè)獎(jiǎng)勵(lì)及獎(jiǎng)勵(lì)的額度?；A(chǔ)農(nóng)業(yè)、酒店業(yè)、貿(mào)易零售業(yè)以及合成纖維和煤炭生產(chǎn)業(yè)的投資項(xiàng)目不在申請(qǐng)之列。此外，關(guān)于重大投資項(xiàng)目，獎(jiǎng)勵(lì)事宜由塞政府與相關(guān)企業(yè)直接商定。

【行業(yè)鼓勵(lì)政策】2007?年以來(lái)，塞爾維亞政府為促進(jìn)外商直接投資，對(duì)投資5000萬(wàn)歐元以上的大型戰(zhàn)略投資者提供優(yōu)惠安排。對(duì)經(jīng)過(guò)塞爾維亞開(kāi)發(fā)署審批后符合條件的投資者，塞爾維亞政府給予利率1%的優(yōu)惠貸款。主要鼓勵(lì)投資領(lǐng)域包括：公路建設(shè)、衛(wèi)生和環(huán)保、經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)建設(shè)（增加就業(yè)、促進(jìn)企業(yè)生產(chǎn)、能源和交通、農(nóng)業(yè)、水利、科技、旅游）、公共行政建設(shè)。地方政府財(cái)政支持主要包括減免部分地方稅，對(duì)投資商給予土地價(jià)格優(yōu)惠或無(wú)償提供土地，對(duì)有關(guān)使用土地進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和發(fā)展企業(yè)生產(chǎn)等提供審批及減免費(fèi)用便利。對(duì)外資企業(yè)給予的具體獎(jiǎng)勵(lì)和減免稅辦法是：

【新增就業(yè)人員獎(jiǎng)勵(lì)】①生產(chǎn)性企業(yè)：最低投資額100-500萬(wàn)歐元，并且新增就業(yè)人員最低達(dá)到?50?人，政府一次性獎(jiǎng)勵(lì)2000-5000歐元/人；②國(guó)際營(yíng)銷服務(wù)業(yè)：最低投資額50萬(wàn)歐元，并且新增就業(yè)人員最低達(dá)到10人，政府一次性獎(jiǎng)勵(lì)2000-10000歐元/人；③研發(fā)企業(yè)：最低投資額25萬(wàn)歐元，并且新增就業(yè)人員最低達(dá)到10人，政府一次性獎(jiǎng)勵(lì)5000-10000歐元/人。

【專項(xiàng)優(yōu)惠信貸基金】塞爾維亞政府設(shè)立了專項(xiàng)優(yōu)惠信貸基金，用于資助外資和內(nèi)資企業(yè)的發(fā)展，主要針對(duì)開(kāi)發(fā)性和并購(gòu)性投資項(xiàng)目。優(yōu)惠信貸的利率為1%。

五、項(xiàng)目主要內(nèi)容和規(guī)模

項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)：本項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)位于塞爾維亞?wèn)|南部的茲雷尼亞寧市自貿(mào)區(qū)內(nèi)。

項(xiàng)目建設(shè)內(nèi)容：本項(xiàng)目建設(shè)內(nèi)容主要包括土建工程以及設(shè)備購(gòu)置兩部分。項(xiàng)目廠區(qū)規(guī)劃用地面積130公頃，規(guī)劃總建筑面積393660平方米，其中：一期總建筑面積185234平方米，二期總建筑面積111286平方米，三期總建筑面積97140平方米。

六、設(shè)備購(gòu)置

項(xiàng)目廠區(qū)規(guī)劃新購(gòu)置設(shè)備?948?臺(tái)（套），設(shè)備總價(jià)值為61603.12萬(wàn)美元（折410400.00萬(wàn)人民幣）。其中：規(guī)劃新購(gòu)置半鋼生產(chǎn)設(shè)備537臺(tái)（套），全鋼生產(chǎn)設(shè)備337臺(tái)（套）工程胎、農(nóng)子胎項(xiàng)目生產(chǎn)設(shè)備74臺(tái)（套）。

七、投資估算

本項(xiàng)目總投資為99441.91萬(wàn)美元（折662482.00萬(wàn)元人民幣），其中：建設(shè)投資為91424.31萬(wàn)美元（折609068.73萬(wàn)元人民幣），建設(shè)期利息為6091.96萬(wàn)美元（折40584.66萬(wàn)元人民幣），鋪底流動(dòng)資金1925.64萬(wàn)美元（折12828.61萬(wàn)元人民幣）。

八、國(guó)際輪胎市場(chǎng)分析

汽車是輪胎的主要配套領(lǐng)域，新增汽車產(chǎn)量決定汽車原配胎市場(chǎng)的容量與需求，汽車保有量決定汽車替換胎市場(chǎng)的容量與需求。近十年來(lái)全球汽車產(chǎn)銷量整體上呈現(xiàn)穩(wěn)步上升趨勢(shì)。在2006?年至?2016?年期間，全球汽車產(chǎn)量年均復(fù)合增長(zhǎng)率（CAGR）為?2.89%，全球汽車銷量年均復(fù)合增長(zhǎng)率（CAGR）為?3.00%。截至?2016?年底，全球汽車總產(chǎn)量達(dá)到?9,203.26?萬(wàn)輛，總銷量達(dá)到?9,141.25?萬(wàn)輛。2017?年全球汽車總產(chǎn)量達(dá)到9730.25萬(wàn)輛，銷量9360萬(wàn)輛，其中中國(guó)市場(chǎng)銷量幾乎占據(jù)了總銷量的三分之一，達(dá)到了?2887.9?萬(wàn)輛，至此中國(guó)的汽車銷量已經(jīng)是連續(xù)九年居全球第一。

隨著經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程的快速發(fā)展，發(fā)達(dá)國(guó)家汽車市場(chǎng)日趨飽和，但發(fā)展中國(guó)家由于國(guó)民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，其居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)正處于升級(jí)階段，帶動(dòng)全球汽車工業(yè)持續(xù)較快的增長(zhǎng)。在全球汽車產(chǎn)業(yè)格局中，國(guó)際汽車巨頭以及本土整車企業(yè)紛紛加大在發(fā)展中國(guó)家市場(chǎng)的產(chǎn)能投資，促使發(fā)展中國(guó)家在全球汽車行業(yè)的市場(chǎng)地位不斷提高，全球汽車生產(chǎn)中心已逐步從歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家轉(zhuǎn)移到以中國(guó)為代表的發(fā)展中國(guó)家。據(jù)中金普華研究報(bào)告預(yù)測(cè)，到2019?年全球汽車產(chǎn)量將達(dá)到?1.08?億輛，年均增幅達(dá)?5.6%。發(fā)展中國(guó)家市場(chǎng)將成為主要增長(zhǎng)動(dòng)力，將占增產(chǎn)數(shù)量的83%。其中，中國(guó)占?40.4%，印度占?12.3%，巴西占?6.8%，俄羅斯占?4.5%。

得益于全球范圍內(nèi)不斷擴(kuò)大的汽車產(chǎn)量及汽車保有量，近幾年來(lái)，全球汽車輪胎行業(yè)以?3.3%的復(fù)合年增長(zhǎng)率增長(zhǎng)。在下游汽車行業(yè)持續(xù)增長(zhǎng)的帶動(dòng)下，2018年至2021年的預(yù)測(cè)期間，全球汽車輪胎需求預(yù)計(jì)將以?2.3%的復(fù)合年增長(zhǎng)率增長(zhǎng)。由于乘用車市場(chǎng)的強(qiáng)勁增長(zhǎng)，半鋼子午線輪胎的銷售增速較快，復(fù)合年增長(zhǎng)率為?3.9%，而該期間全鋼子午線輪胎及斜交輪胎的銷售分別以2.7%及1.7%的復(fù)合年增長(zhǎng)率增長(zhǎng)。2018年至2021年的預(yù)測(cè)期間，半鋼子午線輪胎的銷量預(yù)期較快增長(zhǎng)，復(fù)合年增長(zhǎng)率為2.8%，而同期對(duì)全鋼子午線輪胎及斜交輪胎的需求預(yù)計(jì)將分別以1.8%及0.3%的復(fù)合年增長(zhǎng)率增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)到2020年，全年輪胎需求量可超過(guò)25億條。