北京密云區(qū)白河城市森林公園建設工程施工項目可行性研究報告案例

1、項目基本情況

密云白河項目性質(zhì)為施工承包。本項目總投資金額為6,380.74萬元，公司擬使用募集資金投入6,300.00萬元。

本項目位于北京市密云區(qū)密云新城北部，東北臨白河，南臨京承鐵路，西側(cè)為李各莊村，面積約393,002平方米，項目計劃工期10個月左右。項目建設內(nèi)容包括密云區(qū)白河城市森林公園建設工程（一標段）的綠化工程、灌溉及作業(yè)道等配套設施工程的施工。

本項目由北京市密云區(qū)園林綠化局作為發(fā)包人，乾景園林作為項目承包人，進行密云區(qū)白河城市森林公園建設工程（一標段）的工程施工。

2、項目背景

密云區(qū)白河城市森林公園位于北京市密云新城北部，總建設面積約120公頃，是新一輪百萬畝造林綠化中心城和新城公園綠地建設任務之一，同時也是北京市各區(qū)推廣建設的16個城市森林試點之一。作為北京市密云區(qū)首個城市森林公園，密云區(qū)白河城市森林公園的建設強調(diào)生態(tài)涵養(yǎng)區(qū)減量發(fā)展、落實疏整促“留白增綠”、滿足周邊市民休閑游憩需求，在保障生態(tài)功能的基礎(chǔ)上，優(yōu)化功能區(qū)設置，增強公園服務功能。

3、項目投資估算

本項目總投資額6,380.74萬元，其中6,300.00萬元擬使用本次募集資金投入，均為綠化工程、庭院工程、給水工程、電氣工程等工程建設相關(guān)費用

4、項目經(jīng)濟效益分析

本項目建設期為310日歷天，根據(jù)可行性研究測算，本項目的收益金額（為扣除管理費用、財務費用等相關(guān)支出前收益，并非最終凈收益；總收益率計算口徑與此相同）為1,385.44萬元，項目總收益率預計為17.84%。本項目經(jīng)濟效益情況良好。

5、項目所涉及的報批事項的進展情況

2018年4月27日，北京市密云區(qū)環(huán)境保護局出具了《關(guān)于密云區(qū)白河城市森林公園建設工程環(huán)境影響報告表審查的批復》（京環(huán)保審字【2018】13號）。

2018年8月24日，北京市密云區(qū)發(fā)展和改革委員會出具了《北京市密云區(qū)發(fā)展和改革委員會關(guān)于密云區(qū)白河城市森林公園建設工程實施方案的批復》（京密云發(fā)改（審）【2018】53號）。

6、項目運作模式

乾景園林作為承包方負責密云區(qū)白河城市森林公園建設工程（一標段）的全部施工工作。

7、項目基本情況

為滿足公司業(yè)務發(fā)展對流動資金的需求、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，本次非公開發(fā)行股票所募集資金中7,700.00萬元用于補充流動資金。

8、項目必要性和合理性

（1）園林生態(tài)行業(yè)特點要求補充流動資金滿足公司業(yè)務發(fā)展的資金需求

隨著行業(yè)內(nèi)企業(yè)競爭的加劇，園林生態(tài)工程項目呈現(xiàn)出大型化、系統(tǒng)化、規(guī)?；陌l(fā)展趨勢。而園林工程施工行業(yè)具有資金密集型的特點。從前期項目招標、景觀設計、工程原材料采購，到工程施工、項目維修質(zhì)保、園林綠化養(yǎng)護等各個業(yè)務環(huán)節(jié)，都需要資金支持，而發(fā)包方對園林工程結(jié)算和園林企業(yè)對上游材料提

供商的結(jié)算存在時間差異，導致園林企業(yè)在項目施工和養(yǎng)護管理過程中占用了大量運營資金。

另外，隨著市場競爭的加劇及園林行業(yè)的發(fā)展，除了技術(shù)、價格和管理水平外，施工方的資產(chǎn)規(guī)模、資金實力、融資能力也成為體現(xiàn)公司競爭力的重要方面，成為開發(fā)商或建設方衡量施工方實力的關(guān)鍵指標之一。為了提高項目承攬的成功率，園林工程施工企業(yè)必須滿足開發(fā)商或建設方對其資金實力的要求，資金實力已成為國內(nèi)園林企業(yè)承攬項目和實施運作的重要條件之一，資金實力和融資能力決定了公司承建工程項目的規(guī)模。

目前，資金不足已成為當前制約公司業(yè)務發(fā)展的主要瓶頸，因此公司迫切需要提高資金實力，以在激烈的市場競爭中不斷擴大業(yè)務規(guī)模、提高公司的市場占有率和品牌影響力。

（2）公司有限的融資渠道制約著公司的發(fā)展要求進行股權(quán)融資補充流動資金

由于園林綠化企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)具有應收賬款、存貨占比高，固定資產(chǎn)占比較低的特點，因此公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)決定了通過銀行取得貸款融資的規(guī)模有限，難以滿足公司項目建設的資金需要，項目的承接能力受到一定制約。2018年下半年以來，隨著公司陸續(xù)中標了包括東升科技園二期周邊綠地建設工程二標段項目、泉水湖濕地公園項目（B區(qū)）、環(huán)湖路市政道路工程、園區(qū)主干道提檔升級打造工程EPC項目、多巴新城湟水河扎麻隆濕地公園景觀工程EPC項目、密云區(qū)白河城市森林公園建設工程（一標段）項目等多個項目合同，以及尚在前期招標過程中的其他后續(xù)項目陸續(xù)中標，公司對于流動資金的需求規(guī)模也相應增加，公司迫切需要補充一定的流動資金以支持業(yè)務的發(fā)展需要，目前公司融資渠道的受限已經(jīng)嚴重制約了公司業(yè)務的進一步發(fā)展。