動(dòng)力電池市場分析及行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀解讀

眾所周知，動(dòng)力電池是新能源汽車的配套行業(yè)，動(dòng)力電池發(fā)展的晴和雨都深受新能源汽車發(fā)展影響。而自去年以來，伴隨著國家退補(bǔ)、地方補(bǔ)貼的取消，新能源汽車需求便開始不斷減少，銷量也逐漸由升轉(zhuǎn)跌，發(fā)展一度步入寒冬，這給動(dòng)力電池的發(fā)展帶來巨大沖擊。

與此同時(shí)，今年年初以來肺炎疫情的影響，更是讓新能源汽車發(fā)展雪上加霜，大量車企產(chǎn)能斷崖、銷售遇冷，進(jìn)一步加大了動(dòng)力電池的低迷態(tài)勢(shì)。一直到上半年，我國動(dòng)力電池的裝機(jī)量僅為17.5GWh，同比下降42%，縮水十分嚴(yán)重。而全球動(dòng)力電池發(fā)展也不容樂觀。

據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2020年前7個(gè)月，全球動(dòng)力電池市場為53.3GWh，同比減少16.8%。大多數(shù)動(dòng)力電池制造商出現(xiàn)銷量下滑現(xiàn)象，例如寧德時(shí)代下滑了25.5%，松下減少了30.9%，比亞迪也大幅縮水……全球動(dòng)力電池榜單的前五名，幾乎都出現(xiàn)了不同程度的下降。

動(dòng)力電池是新能源電動(dòng)汽車的“心臟”，占整車成本的30%-40%，直接影響著電動(dòng)汽車的續(xù)航和安全性。在新能源汽車產(chǎn)業(yè)的帶動(dòng)下，動(dòng)力電池過去十年迎來爆發(fā)式增長，2009至2018年國內(nèi)裝機(jī)量從0.03GWh增至57GWh，增長超千倍。當(dāng)前中國動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)政策、技術(shù)、市場有何發(fā)展趨勢(shì)?面對(duì)里程焦慮、電池安全等挑戰(zhàn)，行業(yè)能否破解諸多消費(fèi)者痛點(diǎn)?未來前景如何?

受益新能源汽車產(chǎn)銷規(guī)模擴(kuò)大及單車帶電量提升，動(dòng)力電池市場保持高速增長，未來仍有較大發(fā)展空間。2019年1-5月國內(nèi)市場動(dòng)力電池裝機(jī)量23.4GWh，同比增長83.9%。按照2025年新能源汽車產(chǎn)量590萬輛測算，動(dòng)力電池需求量將達(dá)到330.6GWh，約為2018年裝機(jī)量的6倍。

行業(yè)競爭激烈，本土電池巨頭崛起。下游新能源汽車由導(dǎo)入期邁入成長期、補(bǔ)貼退坡、技術(shù)性能要求提升等因素加劇了電池行業(yè)優(yōu)勝劣汰，市場集中度提升。2018年我國動(dòng)力電池總產(chǎn)能達(dá)260GWh、銷售不到60GWh，產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性過剩嚴(yán)重，過去5年內(nèi)動(dòng)力電池企業(yè)數(shù)量減少2/3。2019年上半年國內(nèi)市場前十名廠商均為本土廠商，合計(jì)占據(jù)87.9%市場份額，全球市場中寧德時(shí)代以25.4%市占率超過日本松下位列第一。

從政策端看，過去國家針對(duì)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)出臺(tái)近30項(xiàng)重大政策，主要集中在競爭管理、技術(shù)引導(dǎo)等方面。1)競爭管理：從扶持做大轉(zhuǎn)向鼓勵(lì)做強(qiáng)，擴(kuò)大對(duì)外開放、引入國際競爭。

2019年工信部取消動(dòng)力電池白名單，未來LG化學(xué)、三星SDI等實(shí)力外資企業(yè)將重新進(jìn)入中國市場。2)技術(shù)引導(dǎo)：目前從產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況來看，電池單體能量密度、循環(huán)壽命、充電倍率、使用壽命等性能指標(biāo)均已達(dá)到甚至超過2020年政策目標(biāo)，但Pack能量密度距離政策目標(biāo)還有較大差距。電池成本方面，目前三元電池均價(jià)約1.05元/Wh，仍略高于1元/Wh的政策目標(biāo)。在日前披露的《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2021-2035)》(征求意見稿)中，政策已經(jīng)不再對(duì)動(dòng)力電池的性能指標(biāo)做具體的設(shè)計(jì)引導(dǎo)，而是強(qiáng)調(diào)企業(yè)在技術(shù)路線選擇、產(chǎn)品產(chǎn)能布局等方面的主體地位，未來車企將更多依據(jù)消費(fèi)者的實(shí)際需求來選擇技術(shù)路線。

從產(chǎn)業(yè)鏈看，能量密度更高、更安全、充電更快、成本更低始終是產(chǎn)業(yè)發(fā)展的核心目標(biāo)。

動(dòng)力電池上游有正極、負(fù)極、電解液、隔膜四大原材料，中游有圓柱、方形、軟包三大封裝技術(shù)，下游Pack企業(yè)有整車廠、電池廠、第三方Pack三大勢(shì)力。1)上游原材料：高鎳正極、硅碳負(fù)極、陶瓷隔膜是行業(yè)未來趨勢(shì)，電解液核心技術(shù)在添加劑。其中三元高鎳正極安全性、工藝成熟度有待提升，NCA技術(shù)與國外仍有差異。2)中游封裝：方形、軟包、圓柱在不同車型上占比差異較大，其中方形電池是當(dāng)前主流，軟包電池能量密度、安全性優(yōu)勢(shì)明顯，預(yù)計(jì)未來占比提升。3)下游Pack：車企切入Pack領(lǐng)域，成Pack市場最大勢(shì)力，第三方Pack廠商被邊緣化。目前pack企業(yè)積極布局無模組化、快充、低溫改性等技術(shù)以提升能量密度和充電性能。

中國汽車流通協(xié)會(huì)針對(duì)新能源汽車消費(fèi)者的調(diào)查顯示，車輛續(xù)航問題、電池安全問題、電池回收問題是目前消費(fèi)者放棄購買新能源汽車三大主要因素，合計(jì)占比87%，均與電池有關(guān)。動(dòng)力電池行業(yè)面臨的諸多痛點(diǎn)能否得到解決直接關(guān)系到新能源汽車行業(yè)的平穩(wěn)健康發(fā)展。1)里程焦慮問題：在整車空間和質(zhì)量約束條件下，提高電池能量密度是增加電動(dòng)車?yán)m(xù)航最好的辦法，高容量電池技術(shù)是關(guān)鍵。

三元高鎳體系能夠滿足2020年動(dòng)力電池單體300Wh/kg目標(biāo)，但無法實(shí)現(xiàn)2025、2030要求，全固態(tài)、三元富鋰電池值得關(guān)注。2)電池安全問題：新能源汽車安全問題既有技術(shù)因素，也有監(jiān)管因素，更多的是由部分企業(yè)急功近利、安全意識(shí)淡薄所致。事實(shí)上，目前多數(shù)新能源汽車安全事故本可提前避免。

《新能源汽車國家監(jiān)管平臺(tái)大數(shù)據(jù)安全監(jiān)管成果報(bào)告》顯示，發(fā)現(xiàn)的79起新能源汽車安全事故中，接入國家監(jiān)管平臺(tái)的事故車輛有47輛，28起事故在發(fā)生前10天內(nèi)曾被監(jiān)管平臺(tái)預(yù)警提醒。未來可利用大數(shù)據(jù)平臺(tái)等建立預(yù)警機(jī)制，并通過目錄管理加強(qiáng)對(duì)產(chǎn)品的質(zhì)量監(jiān)管。3)電池回收問題：應(yīng)加快統(tǒng)一動(dòng)力電池的型號(hào)標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)建立更完善的回收體系。據(jù)統(tǒng)計(jì)2018年我國實(shí)現(xiàn)廢舊動(dòng)力電池回收1.35萬噸，實(shí)際回收比只有22.9%。政策約束力差、回收體系混亂、梯次市場空間剛起步、利潤率低是造成動(dòng)力電池回收率低的主要原因。

挑戰(zhàn)之下，機(jī)遇自然也不會(huì)少。對(duì)于動(dòng)力電池行業(yè)來說，為了實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)復(fù)蘇，不僅行業(yè)內(nèi)部企業(yè)們?cè)诜e極發(fā)力，行業(yè)外部以政府為推手也在進(jìn)行宏觀調(diào)控。今年以來，國家多次出臺(tái)電池相關(guān)利好政策，鼓勵(lì)加大投資以及新基建的提出與發(fā)展，便帶來不少機(jī)遇。

其中在行業(yè)政策方面。今年4月份，我國便表示將補(bǔ)貼政策和免征購置稅政策延長兩年;之后5月份，國家又出臺(tái)了三項(xiàng)強(qiáng)制標(biāo)準(zhǔn)。除此以外，近期市監(jiān)局還發(fā)布了121項(xiàng)充電基礎(chǔ)設(shè)施相關(guān)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，五部門開啟“以獎(jiǎng)代補(bǔ)”燃料電池車試點(diǎn)，利好信息不斷。

而在資本投資方面。上半年我國電池投資金額高達(dá)800多億元，其中涉及動(dòng)力電池及儲(chǔ)能電池投入達(dá)700多億元。包括寧德時(shí)代、國軒高科等企業(yè)在內(nèi)，今年以來都分別投資了100多億和30億左右的電池項(xiàng)目，可見市場資本對(duì)動(dòng)力電池的青睞度正不斷走高。

此外在新基建方面。新基建提到了加大特高壓、5G等的發(fā)展，其中特高壓對(duì)于電池充電來說無疑意義重大，而5G的走向成熟，也有利于動(dòng)力電池儲(chǔ)能的有效升級(jí)。基于此，新基建帶來的新潮流與新技術(shù)，對(duì)于動(dòng)力電池技術(shù)升級(jí)、市場擴(kuò)張來說，非常關(guān)鍵。