市場|危廢行業(yè)研究：技術、政策、未來發(fā)展趨勢

根據(jù)《中華人民共和國固體廢物污染防治法》的規(guī)定，危險廢物是指列入國家危險廢物名錄或者根據(jù)國家規(guī)定的危險廢物鑒別標準和鑒別方法認定的具有危險特性的廢物。我國目前共有46個類別，共479種危廢，主要包括貴金屬、廢酸廢堿、農(nóng)藥等危害物，涉及到45個行業(yè)，從危廢的危害性上來講，危廢主要是有腐蝕性、毒性、易燃性、反應性和感染性，最主要的是毒性。

危廢主要在工業(yè)生產(chǎn)活動中產(chǎn)生，隨著我國經(jīng)濟發(fā)展，危廢的產(chǎn)生量也逐年在增加。根據(jù)《環(huán)境統(tǒng)計年報》，2016年我國危廢產(chǎn)生量約為5347萬噸，相比2011年復合增長率為9.28%，危廢產(chǎn)生量遠超同期工業(yè)增加值。這主要是因為：一方面環(huán)保統(tǒng)計口徑發(fā)生了變化，危廢產(chǎn)生量最小統(tǒng)計單位在2011年由10kg下降到了1kg，危廢種類在2016年從400種擴充到了479種;另一方面環(huán)保督查更加嚴格，由企業(yè)自行申報變成了中央環(huán)保督查，減少了少報瞞報的情況。從危廢產(chǎn)生的行業(yè)來看，我國危廢產(chǎn)生主要集中在化工、有色、造紙等傳統(tǒng)行業(yè)，這些企業(yè)利潤規(guī)模小，危廢種類眾多，處理技術難度高，因此偷排現(xiàn)象比較嚴重。

根據(jù)危廢種所含物質的不同，處理方法可分為綜合利用及處置，危廢綜合利用指從危險廢物種提取物質作為原材料或者燃料，即資源化處理。危廢處置是指將危險廢物焚燒或用其他改變工業(yè)廢物的物理、化學、生物特性的方法，達到減少或者消除其危險成分的方法，即無害化處理。從具體手段來看，危廢的處理方式與傳統(tǒng)固廢大同小異，資源化主要包括干法和濕法，無害化主要是填埋、焚燒等。

資源化的處置方式是從危廢產(chǎn)生企業(yè)購買危廢，通過提取其中的貴重金屬賺取利潤，該類公司大部分為危廢產(chǎn)生企業(yè)的相關公司，毛利率較低，大約在30%左右。無害化的處置是想危廢產(chǎn)生企業(yè)收取垃圾處理費，毛利率較高，方法主要有焚燒、填埋、物化、水泥窯協(xié)同處置等，目前水泥窯協(xié)同處置較為流行，各企業(yè)紛紛布局。

法律法規(guī)及相關政策

我國已經(jīng)圍繞《中華人民共和國環(huán)境保護法》和《危險廢物經(jīng)營許可證管理辦法》建立了較為完備的政策體系，各地政府對危廢也有相關規(guī)定，但由于政策更新較慢，導致行業(yè)呈現(xiàn)跳躍式發(fā)展，連續(xù)性較差。

行業(yè)競爭格局

我國危廢行業(yè)采用核準許可的方式，許可證載明處理范圍和核準產(chǎn)能，根據(jù)《危廢許可證管理辦法》，危廢資質的審批權在各省級環(huán)保廳。截止2016年底，我國各省頒發(fā)的危廢許可證共2195分，相比2006年，數(shù)量增長了149%，2016年危廢許可證僅增加161張。從核準規(guī)模來看，危廢核準規(guī)模為6471萬噸，其中資源化占比在70%以上，近幾年核準增速逐漸變慢。從企業(yè)數(shù)量來看，2017年我國危廢處理企業(yè)有1809家，其中處理規(guī)模在2萬噸以下的企業(yè)高達1210家，以中小型企業(yè)為主，處理規(guī)模在25萬噸以上的企業(yè)只有25家。從牌照來看，處理資質在10種以下的企業(yè)占比62.3%，而在25種以上的僅有1%，牌照的發(fā)放已經(jīng)成為制約行業(yè)發(fā)展的主要因素。

危廢種類繁多，需要不同的處置技術與處置資格。我國目前有479種危廢，涉及到45個行業(yè)，而眾多中小公司進場后沒有足夠的技術積累，只能拿到少數(shù)種類的資質許可。新固廢法雖然取消了危廢省內(nèi)轉移審批的有關規(guī)定，但由于不同省份間產(chǎn)廢單位與經(jīng)營單位信息不對稱，各地環(huán)境治理水平不一，環(huán)境保護屬地化管理等因素，危廢跨省轉移仍采取審批制。危廢項目從審批到投產(chǎn)時間較長，一個項目大約需要3-5年的時間。很多企業(yè)從拿到資質到投產(chǎn)仍需較長的等待周期，資金壓力較大。由于上述原因，危廢行業(yè)目前市場集中度較低，前十大公司的產(chǎn)能占比不足10%，危廢處置行業(yè)的龍頭東江環(huán)保核準產(chǎn)能160萬噸，市占率僅為3%左右。受限于牌照發(fā)放和產(chǎn)能投放限制，未來有資金優(yōu)勢的企業(yè)將逐步通過并購來成長。