金融機(jī)構(gòu)以新技術(shù)服務(wù)小微企業(yè)

近日國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議部署多項(xiàng)措施緩解融資難融資貴，專家熱議——
金融機(jī)構(gòu)支持小微可以做得更多

　　當(dāng)前，流動(dòng)性平穩(wěn)格局有望持續(xù)，有利于實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本保持平穩(wěn)。同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)也需要通過提升技術(shù)等手段，增強(qiáng)服務(wù)小微的能力和水平，進(jìn)一步開拓小微企業(yè)市場(chǎng)。在支持小微企業(yè)方面，金融機(jī)構(gòu)還可以做得更多。

　　日前召開的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議指出，要堅(jiān)持穩(wěn)健中性的貨幣政策，保持流動(dòng)性合理充裕和金融穩(wěn)定運(yùn)行。支持銀行開拓小微企業(yè)市場(chǎng)，運(yùn)用定向降準(zhǔn)等貨幣政策工具，增強(qiáng)小微信貸供給能力，加快已簽約債轉(zhuǎn)股項(xiàng)目落地。

　　業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，當(dāng)前流動(dòng)性平穩(wěn)格局有望持續(xù)，有利于實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本保持平穩(wěn)。同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)也需要通過提升技術(shù)等手段，增強(qiáng)服務(wù)小微的能力和水平，進(jìn)一步開拓小微企業(yè)市場(chǎng)。

　　金融市場(chǎng)流動(dòng)性穩(wěn)定

　　定向降準(zhǔn)等貨幣政策工具有利于增強(qiáng)小微信貸供給，已有金融機(jī)構(gòu)嘗到了“甜頭”。

　　建信金融科技有限責(zé)任公司副總裁姜俊在日前召開的“2018小微金融行業(yè)峰會(huì)”上介紹，去年建行普惠金融投放量占整個(gè)信貸投放的11.5%，是大行中唯一一家達(dá)到了央行考核二檔標(biāo)準(zhǔn)的銀行。因此，在今年央行實(shí)施普惠金融定向降準(zhǔn)時(shí)，對(duì)建行降準(zhǔn)1.5個(gè)百分點(diǎn)，增加了2300億元流動(dòng)性。

　　今年1月份和4月份，央行兩次定向降準(zhǔn)，其中1月份針對(duì)普惠金融實(shí)施了定向降準(zhǔn)，4月份更是首次使用降準(zhǔn)資金置換中期借貸便利（MLF）。同時(shí)，央行6月份以來更為“呵護(hù)”半年末流動(dòng)性，兩度開展MLF操作。6月6日，央行開展MLF操作4630億元；6月19日，央行開展逆回購(gòu)操作1000億元，同時(shí)開展了2000億元MLF操作。

　　“當(dāng)前金融市場(chǎng)流動(dòng)性合理穩(wěn)定?！敝袊?guó)人民銀行有關(guān)負(fù)責(zé)人近日接受媒體采訪時(shí)表示。

　　從量上來看，今年前5個(gè)月社會(huì)融資規(guī)模增量7.9萬億元，同比少增1.44萬億元，5月末同比增長(zhǎng)10.3%。央行有關(guān)負(fù)責(zé)人認(rèn)為，這主要是強(qiáng)監(jiān)管、去杠桿政策效應(yīng)逐步發(fā)揮，委托貸款、信托貸款及未貼現(xiàn)銀行承兌匯票等表外融資有所下降，債券市場(chǎng)融資有所減少。但是，綜合考慮季節(jié)波動(dòng)、資產(chǎn)證券化等因素影響，今年以來社會(huì)融資增長(zhǎng)總體比較平穩(wěn)。

　　從價(jià)格來看，金融市場(chǎng)利率企穩(wěn)。目前，10年期國(guó)債收益率已從去年底的接近4%下降到3.6%左右。2018年5月份，同業(yè)拆借加權(quán)平均利率、質(zhì)押式回購(gòu)加權(quán)平均利率分別為2.72%、2.82%，比上年同期低0.16個(gè)和0.11個(gè)百分點(diǎn)，年初以來累計(jì)下降0.2個(gè)和0.29個(gè)百分點(diǎn)。

　　在此情況下，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議要求，運(yùn)用定向降準(zhǔn)等貨幣政策工具，增強(qiáng)小微信貸供給能力。恒豐銀行研究院宏觀經(jīng)濟(jì)研究中心主任蔡浩認(rèn)為，此舉要求央行進(jìn)一步采用差別化準(zhǔn)備金和差異化的信貸政策，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)小微企業(yè)的信貸支持，增強(qiáng)對(duì)小微企業(yè)、“三農(nóng)”等領(lǐng)域服務(wù)能力。

　　引導(dǎo)正規(guī)金融體系發(fā)力

　　緩解小微企業(yè)融資難融資貴需要引導(dǎo)正規(guī)金融體系更多地發(fā)揮作用。

　　在“2018小微金融行業(yè)峰會(huì)”上，北京大學(xué)國(guó)家發(fā)展研究院副院長(zhǎng)、數(shù)字金融研究中心主任黃益平介紹，在金融領(lǐng)域存在著“二八法則”，即如果金融機(jī)構(gòu)抓住了最上層20%的客戶，基本上就可以獲得80%市場(chǎng)份額，其余80%的客戶，收獲相對(duì)來說就少了。

　　但是，這80%中大多是小微企業(yè)。黃益平認(rèn)為，小微融資難是因?yàn)楂@客難、風(fēng)控難。大多數(shù)小微企業(yè)歷史較短，數(shù)據(jù)較缺乏，且沒有抵押資產(chǎn)，與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)控不匹配。同時(shí)，我國(guó)征信系統(tǒng)不夠完善，服務(wù)小微企業(yè)難度較大。同時(shí)，金融市場(chǎng)也是分割的。正規(guī)金融體系利率不高，但非正規(guī)金融體系利率很高，小微企業(yè)很難從正規(guī)金融體系獲得融資。

　　“正規(guī)金融機(jī)構(gòu)成為小微企業(yè)融資的主力軍?！敝袊?guó)人民銀行行長(zhǎng)易綱近期表示，要通過正規(guī)金融渠道提供更多的融資，同時(shí)民間融資要作為小微企業(yè)融資的重要補(bǔ)充。

　　當(dāng)前我國(guó)小微企業(yè)融資來自于正規(guī)金融體系和民間融資的比例大致為六四開，還有明顯提升空間。另外，通過正規(guī)金融體系融資的成本較低。我國(guó)金融機(jī)構(gòu)小微企業(yè)貸款利率平均在年化6%左右，網(wǎng)絡(luò)借貸利率約13%，溫州民間借貸登記利率在15%以上，小額貸款公司等類金融機(jī)構(gòu)利率則為15%至20%。正規(guī)金融體系提供的融資多一些，就會(huì)降低小微企業(yè)融資的加權(quán)平均成本。

　　此外，姜俊認(rèn)為，對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來說，小微金融市場(chǎng)潛力非常大，要通過提升服務(wù)能力、通過規(guī)模效益來創(chuàng)新覆蓋風(fēng)險(xiǎn)。

　　以新技術(shù)服務(wù)小微客戶

　　“隨著金融科技發(fā)展，特別是通過海量數(shù)據(jù)的挖掘，我們對(duì)小微金融問題有了一些解決的辦法?！惫獯筱y行副行長(zhǎng)武健介紹，現(xiàn)在通過海量數(shù)據(jù)挖掘打造模型，同時(shí)借助一些應(yīng)用場(chǎng)景，如生活場(chǎng)景、交易場(chǎng)景等鎖定目標(biāo)小微客戶群體，實(shí)現(xiàn)銀行精準(zhǔn)營(yíng)銷和精準(zhǔn)定價(jià)。

　　“從這個(gè)意義上講，通過數(shù)字技術(shù)降低了融資成本和信貸風(fēng)險(xiǎn)，較好地解決了小微金融的一些困境，也從一定程度上改變了傳統(tǒng)銀行的客戶結(jié)構(gòu)?！蔽浣”硎?。

　　網(wǎng)商銀行行長(zhǎng)黃浩介紹，網(wǎng)商銀行成立3年來，已經(jīng)為850萬小微企業(yè)提供了信貸服務(wù)?！霸阢y行資金成本上升的情況下，我們的貸款利率反而出現(xiàn)了下降?！秉S浩表示，這是因?yàn)殂y行向風(fēng)控要效益、向基于人工智能的運(yùn)營(yíng)能力要效率，而不是把融資成本上升的壓力轉(zhuǎn)嫁到小微企業(yè)身上。