廣東汕頭-玩具產品擴產建設項目可行性研究報告案例

1、基本情況

近年來，隨著全球玩具市場整體穩(wěn)定增長、消費結構升級，玩具市場迎來較大的發(fā)展機遇。為了順應行業(yè)發(fā)展趨勢、推動公司發(fā)展戰(zhàn)略的實現(xiàn)、優(yōu)化產品結構，本項目擬在已有場地進行擴建，采購自動化、智能化水平較高的先進設備和機器，以提升公司生產自動化及工藝水平，從而降低產品不良率、提高產品質量和生產效率，最終穩(wěn)步提升公司利潤水平。

2、實施主體

本項目的實施主體為奧飛娛樂股份有限公司及其全資子公司。

3、實施進度

項目計劃建設期為 24 個月，分兩個階段建設：第一階段為建筑工程施工期；第二階段為設備購置安裝、調試，新員工培訓及整體工程驗收期。

4、投資概算

本項目總投資 35619.25 萬元，包括項目建筑工程費、設備購置費、工程建設其他費用、工程建設預備費、鋪底流動資金等。

5、經濟效益評價

本項目稅后內部收益率為 26.29%，靜態(tài)投資回收期為 5.55 年（稅后，含建設期），預期經濟效益良好。

6、項目涉及的審批、備案事項

本項目于 2020 年 4 月 27 日取得了廣東省企業(yè)投資項目備案證，備案號為：2020-440515-24-03-031338。

本項目擬在公司現(xiàn)有廠區(qū)實施，不涉及新取得土地，已取得“粵（2016）澄海區(qū)不動產權第 0000316 號、粵（2016）澄海區(qū)不動產權第 0000317 號”不動產權證書。本項目環(huán)評手續(xù)尚在辦理過程中。

7、項目建設的必要性

（1）本項目的實施有利于填補玩具業(yè)務日益擴大的需求缺口

據中國海關總署公布的 2019 年 1-10 月數據顯示，中國玩具（玩具、電子游戲機及其零件、圣誕用品）出口貨值 2,754.49 億人民幣，相比去年同期增長18.27%，高于同期全國外貿 4.9%的出口增速。其中傳統(tǒng)玩具出口 1,802.5 億元人民幣，同比增長 32.2%。相比 2018 年 1-10 月，玩具行業(yè)的出口情況有所改善。國內市場方面，中國玩具市場受益于消費升級，零售市場持續(xù)增長。根據Euromonitor 調研顯示，2019 年我國玩具零售規(guī)模約 837 億元，同比增加 5.93%。

預計 2020 年將進一步保持 6%以上的增速，零售規(guī)?？蛇_ 890 億元人民幣。世界經濟保持平穩(wěn)發(fā)展，玩具產品消費力有望進一步解放，將促進我國玩具行業(yè)的進一步發(fā)展。目前國內國外玩具行業(yè)均保持增長態(tài)勢，基于我國較大的消費群體基數，可以預測未來玩具行業(yè)仍將存在較大的需求缺口。因此本項目的實施將有助于公司把握行業(yè)發(fā)展機會，提升公司玩具產品產能，以獲得更高的市場占有率，最終提高公司盈利能力。

（2）本項目的實施有利于進一步提高產能、抓住行業(yè)增長點

近年來，玩具行業(yè)需求的穩(wěn)定增長為公司帶來成長機遇，但隨著終端消費者對玩具產品需求的不斷擴大，公司現(xiàn)有的生產線飽和度不斷增加，公司的部分玩具產品已面臨產能不足的情況。

公司產能不足的現(xiàn)狀與玩具市場海內外需求的不斷擴張形成鮮明對比，生產能力的限制制約了公司未來的增量空間。為緊握行業(yè)增長，公司需要進行產能的擴張及優(yōu)化，實現(xiàn)量質齊飛、抓住時機做大做強。本項目從產線、設備等核心層面擴充了公司產能，為公司未來的成長賦能。

（3）打造爆品，優(yōu)化產品結構，向市場提供更多優(yōu)質產品

近年來，公司持續(xù)貫徹“IP+全產業(yè)鏈”運營，始終以 IP 的開發(fā)、維護和升級為核心。其中，“IP+玩具”是公司玩具產品與競爭對手玩具產品差異化的重要體現(xiàn)，是公司在行業(yè)競爭中的核心優(yōu)勢和護城河。公司全面推行以客戶需求為中心的爆品戰(zhàn)略，擴充玩具品類，通過打造爆品開拓市場，擴大消費群體的年齡段，在存量市場中深挖增量業(yè)務。

公司經過多年耕耘已積累下眾多優(yōu)質 IP 資源，通過“IP+玩具”模式為玩具業(yè)務賦能。本項目利用公司已有核心優(yōu)勢，擴大男孩潮流玩具、男孩英雄玩具、女孩玩具、學齡前動漫 IP 玩具、學齡前益智玩具和嬰童玩具系列產品及其升級產品的生產能力，持續(xù)加強公司在此領域的市場占有率并優(yōu)化產品結構，向市場提供更多優(yōu)質產品。

（1）穩(wěn)定、多樣化的渠道資源為項目產能擴張?zhí)峁┝擞欣?/span>

公司自成立以來始終專注于玩具的設計、研發(fā)、生產和銷售，長期為客戶提供玩具設備及服務，并與客戶建立了長期穩(wěn)定的合作關系，也奠定了公司在行業(yè)內的市場地位。公司通過多年的拓展與積累，已打造出線上、線下在內的全覆蓋式國內外銷售渠道體系，銷售渠道廣闊。

公司產品遠銷海內外國家，營銷網絡覆蓋全球。公司每年也會對重要客戶進行回訪，深挖客戶需求，推動公司業(yè)務進一步擴大。此外，隨著短視頻、直播等新興“帶貨”運營模式的興起，愈來愈多的企業(yè)意識到基于大數據驅動的營銷及產品決策能為企業(yè)帶來潛在豐厚的投資回報并極大地提升爆品打造的成功率。此外，公司順應行業(yè)發(fā)展趨勢，切入“帶貨”運營模式。

截至 2020 年 3 月 31 日，公司已與眾多知名達人形成合作，在抖音、快手、淘寶、小紅書等短視頻、直播平臺開始“帶貨”合作，預計未來也將成為公司重要的銷售渠道。通過該運營模式，公司能夠更高效地完成動漫及娛樂文化領域多業(yè)態(tài)并舉、全產業(yè)鏈覆蓋，進而建立規(guī)模優(yōu)勢。

公司自身擁有良好的銷售渠道和穩(wěn)定的客戶資源，將為項目實施帶來較多的訂單，產生更大的經濟效益，從而為該項目的產能擴張?zhí)峁┝擞欣巍?

（2）雄厚的設計實力為本項目的實施提供了技術保障

公司作為國家高新技術企業(yè)，建立了新產品、新技術和新工藝開發(fā)的創(chuàng)新體系。憑借在玩具制造業(yè)沉淀的 20 余年技術累積，公司積極將技術優(yōu)勢轉化為國家或行業(yè)標準，成立至今參與制定業(yè)內多項國家、行業(yè)及地方級技術及安全標準。公司在產品研發(fā)方面具有豐富的經驗，能夠快速響應市場的發(fā)展需求。

公司在廣東省汕頭市建立的實驗室及檢測中心分別獲得了中國合格評定國家認可委員會的實驗室認可證書及達到 Hasbro Laboratory Accreditation Scheme 玩具檢測中心標準的檢測證書，且公司在美國建有玩具的研發(fā)中心為公司玩具的國際化及多樣化奠定了扎實的基礎。通過制定標準化的管理流程，公司將產品研究、產品開發(fā)、產品制造、組裝技術和自動化設備研發(fā)制造實現(xiàn)了規(guī)范化、程序化和標準化管理，降低開發(fā)制造成本，提高了生產效率和產品質量。憑借多年來的制造研

發(fā)經驗，強大的研發(fā)能力，公司已積累了強大的技術資源和強大的研發(fā)與創(chuàng)新能力，為本項目的順利實施及穩(wěn)定運行提供了技術保障。

（3）強大的 IP 創(chuàng)造能力為本項目實施提供內容支撐

公司經過多年發(fā)展已經積累并成功打造多個知名 IP 產品，包括“超級飛俠”“喜羊羊與灰太狼”“萌雞小隊”“巴啦啦小魔仙”“鎧甲勇士”“貝肯熊”“巨神戰(zhàn)擊隊”“爆裂飛車”“颶風戰(zhàn)魂”“火力少年王”等動漫影視 IP。公司旗下的“有妖氣原創(chuàng)漫畫夢工廠”是國內知名的 UGC 原創(chuàng)漫畫平臺，平臺擁有原創(chuàng)優(yōu)質 IP“十萬個冷笑話”“鎮(zhèn)魂街”和“雛蜂”等。

除了自有優(yōu)質 IP 外，公司同時引進重要的外部 IP 資源，如“小豬佩奇”“海綿寶寶”“睡衣小英雄”等，與國際重要的動漫制作商保持穩(wěn)定合作關系。強大的 IP 創(chuàng)造能力為本項目實施提供內容支撐，并能夠保證產品長期暢銷，是公司的核心競爭優(yōu)勢。

（4）規(guī)范的人力資源管理制度為本項目提供持續(xù)性人才供給

公司依托“IP+全產業(yè)鏈”運營優(yōu)勢，憑借 20 余年行業(yè)累積中所逐步形成的規(guī)范化人力資源管理制度，持續(xù)吸引業(yè)內優(yōu)秀的技術人才并已建立可持續(xù)創(chuàng)新的管理團隊，從而為公司搭建了可持續(xù)發(fā)展的人才基礎。公司將根據業(yè)務發(fā)展需要，繼續(xù)加快推進人員招聘及培養(yǎng)計劃，不斷增強人員儲備，為本次募投項目的順利實施提供堅實的人力供給基礎。