氫燃料電池動力系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)化基地建設項目可行性研究報告

項目基本情況

(1)武漢雄韜氫燃料電池動力系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)化基地建設項目

項目實施單位：武漢雄韜氫雄燃料電池科技有限公司

項目實施地點：武漢經(jīng)濟技術開發(fā)區(qū)

項目內(nèi)容概述：本項目預計投資總額為86,924.35萬元，其中工程費用68,342.26萬元(擬使用本次募集資金52,300.00萬元)。

項目計劃在36個月內(nèi)建設完成，通過6個月時間完成建筑裝修工程；設備采購分兩批進行投入，在T+1年的下半年完成生產(chǎn)設備的購置、安裝、調(diào)試，同時進行生產(chǎn)招聘培訓；T+2年開始正式生產(chǎn)；第二批設備T+3年上半年完成購置、安裝、調(diào)試，T+3年下半年開始正式生產(chǎn)；T+4年開始產(chǎn)能完全釋放。

(2)深圳雄韜氫燃料電池產(chǎn)業(yè)園項目

項目實施單位：深圳市氫雄燃料電池有限公司

項目實施地點：深圳市大鵬新區(qū)

項目內(nèi)容概述：本項目預計投資總額為90,406.30萬元，其中工程費66,401.78萬元(擬使用本次募集資金38,000.00萬元)。

項目計劃在36個月內(nèi)建設完成，通過6個月時間完成建筑裝修工程；設備采購分兩批進行投入，在T+1年的下半年完成生產(chǎn)設備的購置、安裝、調(diào)試，同時進行生產(chǎn)招聘培訓；T+2年開始正式生產(chǎn)；第二批設備T+3年上半年完成購置、安裝、調(diào)試，T+3年下半年開始生產(chǎn)；T+4年開始產(chǎn)能完全釋放。

項目實施必要性分析

(1)上述項目的實施有利于完善公司整體產(chǎn)業(yè)鏈布局，增強公司的競爭力

近年來公司依托在密封鉛酸、鋰離子電池產(chǎn)品上的研發(fā)、制造優(yōu)勢，努力開拓對新材料、新產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。在氫燃料電池方面，在關鍵的制氫、儲氫領域，公司目前已經(jīng)掌握了部分關鍵的核心技術，部分氫燃料電池發(fā)動機型號已具備量產(chǎn)條件，但產(chǎn)品結構仍有待完善，公司仍需在新產(chǎn)品的研發(fā)、市場推廣方面持續(xù)加大投入，以提升產(chǎn)銷規(guī)模，優(yōu)化公司的產(chǎn)品結構。

(2)上述項目的實施有利于公司抓住行業(yè)機遇，搶占市場先機

公司依靠產(chǎn)品和技術優(yōu)勢，抓住新能源、新材料的發(fā)展契機，整合原有產(chǎn)業(yè)資源，開拓創(chuàng)新，在行業(yè)內(nèi)形成了較好的品牌知名度和客戶認可度。未來隨著國內(nèi)新能源汽車市場的進一步發(fā)展與成熟，氫燃料電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展空間日益擴大。未來伴隨燃料電池汽車的推廣和普及，燃料電池產(chǎn)業(yè)有望迎來新一輪高速增長。上述項目有助于公司把握燃料電池技術發(fā)展帶來的市場機遇，搶占燃料電池和燃料電池汽車市場先機。

項目實施可行性分析

(1)上述項目與公司現(xiàn)有業(yè)務結構匹配，符合公司未來發(fā)展方向

公司產(chǎn)品涵蓋閥控式密封鉛酸蓄電池、鋰離子電池和燃料電池三大品類。氫燃料電池是公司重要的戰(zhàn)略發(fā)展方向，公司通過股權投資與合資辦廠等多種方式，實現(xiàn)了在氫能產(chǎn)業(yè)鏈上制氫、膜電極、燃料電池電堆、燃料電池發(fā)動機系統(tǒng)、整車運營等關鍵環(huán)節(jié)的卡位布局，旨在打造氫能產(chǎn)業(yè)平臺，整合和拓展氫能產(chǎn)業(yè)鏈的相關資源。

本項目的建設是公司氫燃料電池戰(zhàn)略布局的重要一步，符合公司的長期發(fā)展規(guī)劃。公司未來將繼續(xù)加大氫能燃料電池的研發(fā)與營銷力度，抓住行業(yè)發(fā)展機遇，提高氫燃料電池及相關產(chǎn)業(yè)在公司業(yè)務、收益中的比重。

(2)公司強大的技術實力與研發(fā)創(chuàng)新能力，為上述項目順利實施提供保障

公司一直以來高度重視技術創(chuàng)新能力建設，注重自主創(chuàng)新和產(chǎn)品開發(fā)投入，力求掌握關鍵部件的核心技術，并且一貫重視對產(chǎn)品設計開發(fā)能力的研究和積累，鼓勵對新技術、新工藝的引進和創(chuàng)新，以及試驗檢測能力的提升。公司積極推動新技術的運用，并設有專門的研究機構，為科研的順利進行提供支持。公司雄厚的研發(fā)實力與豐富的技術資源為本項目的順利實施及穩(wěn)定運行提供了技術保障。

(3)公司完善的內(nèi)部管理制度和穩(wěn)定的管理團隊為本項目的穩(wěn)定運行奠定基礎

公司具備完善的企業(yè)內(nèi)部管理制度及流程體系。公司注重對生產(chǎn)現(xiàn)場的管理，生產(chǎn)環(huán)節(jié)的重要工序都制定了完整、規(guī)范的作業(yè)指導書、維護保養(yǎng)制度、點檢表單等一系列規(guī)范人員、機臺、物料與物流、環(huán)境的管理制度，以完善生產(chǎn)工藝、提高產(chǎn)品質(zhì)量、控制成本以及改善生產(chǎn)環(huán)境。公司的經(jīng)營管理團隊具有長期的從業(yè)經(jīng)歷和豐富的行業(yè)經(jīng)驗，對行業(yè)及產(chǎn)品的技術發(fā)展方向、市場需求的變化有著前瞻性的把握能力。除經(jīng)營管理團隊外，公司還培養(yǎng)了一批業(yè)務精通、能力突出、經(jīng)驗豐富的業(yè)務骨干。穩(wěn)定的管理團隊、科學完善的內(nèi)部管理體制、明確的發(fā)展思路為本項目的穩(wěn)定運營奠定了堅實的基礎。

項目經(jīng)濟效益預測

(1)武漢雄韜氫燃料電池動力系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)化基地建設項目

項目達產(chǎn)后，將增加公司年均收入199,189.70萬元，增加公司年均凈利潤33,285.06萬元，項目稅前內(nèi)部收益率32.42%，稅后內(nèi)部收益率20.57%，稅前動態(tài)投資回收期5.30年(含建設期)，稅后動態(tài)投資回收期7.12年。

(2)深圳雄韜氫燃料電池產(chǎn)業(yè)園項目

項目達產(chǎn)后，將增加公司年均收入183,195.45萬元，增加公司年均凈利潤27,594.44萬元，項目稅前內(nèi)部收益率23.44%，稅后內(nèi)部收益率18.54%，稅前動態(tài)投資回收期6.87年(含建設期)，稅后動態(tài)投資回收期8.35年。

項目相關審批程序

(1)武漢雄韜氫燃料電池動力系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)化基地建設項目

該項目已于2019年7月30日，取得武漢經(jīng)濟技術開發(fā)區(qū)(漢南區(qū))發(fā)展和改革局頒發(fā)的《湖北省固定資產(chǎn)投資項目備案證》(登記備案項目代碼：2019-420113-41-03-031318)；于2019年8月5日，取得武漢經(jīng)濟技術開發(fā)區(qū)(漢南區(qū))行政審批局頒發(fā)的《關于武漢雄韜氫燃料電池科技有限公司武漢雄韜氫燃料電池動力系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)化基地建設項目環(huán)境影響報告表的批復》(武經(jīng)開審批【2019】115號)。

(2)深圳雄韜氫燃料電池產(chǎn)業(yè)園項目涉及的項目

該項目已于2019年4月30日，取得深圳市大鵬新區(qū)發(fā)展和財政局頒發(fā)的《深圳市社會投資項目備案證》(備案編號：深大鵬發(fā)財備案[2019]0024號)；于2019年8月9日，取得深圳市生態(tài)環(huán)境局大鵬管理局頒發(fā)的《深圳市生態(tài)環(huán)境局大鵬管理局建設項目環(huán)境影響審查批復》(深環(huán)鵬評【2019】006號)。

(二)深圳雄韜氫燃料電池電堆研發(fā)項目

1、項目基本情況

項目實施單位：深圳市雄韜電源科技股份有限公司

項目實施地點：深圳市大鵬新區(qū)

項目內(nèi)容概述：本項目總投資20,013.04萬元，主要投資內(nèi)容包括場地投資、設備投資以及研發(fā)費用，其中工程費用9,238.05萬元(擬使用本次募集資金9,000萬元)。本項目實施后，將優(yōu)化公司現(xiàn)有的產(chǎn)品結構，助力公司產(chǎn)業(yè)升級，建設環(huán)境友好型新能源企業(yè)，進一步提高公司在主營產(chǎn)品上的競爭力，加速在能源互聯(lián)網(wǎng)領域的滲透，符合公司未來的戰(zhàn)略發(fā)展目標。

2、項目實施必要性分析

(1)積極適應行業(yè)發(fā)展趨勢，鞏固公司行業(yè)地位，實現(xiàn)公司快速發(fā)展

公司自成立以來一直在新能源領域不斷進行技術創(chuàng)新、工藝改造，隨著氫燃料汽車行業(yè)的進一步發(fā)展，市場需求有望實現(xiàn)爆發(fā)式增長。公司迅速提高研發(fā)能力，滿足市場需求，可進一步鞏固公司的競爭優(yōu)勢和行業(yè)地位，增強公司產(chǎn)品的市場競爭力，同時有利于擴大公司的營收規(guī)模，提升企業(yè)的盈利能力。

(2)進一步完善研發(fā)條件，滿足市場發(fā)展需求

公司一直高度重視產(chǎn)品與應用的研發(fā)工作，為應對多變的市場環(huán)境及新型、高端、高質(zhì)產(chǎn)品的研發(fā)和檢測需求，公司決定加大研發(fā)力度，配套先進的研發(fā)和檢測設備，提高公司研發(fā)的產(chǎn)出率，緊抓汽車能源清潔化的發(fā)展趨勢。

3、項目實施可行性分析

公司一直注重投入產(chǎn)品創(chuàng)新和技術研發(fā)，具備高端氫燃料電池工藝技術實力、高質(zhì)量的產(chǎn)品設計能力和高水平的技術研究能力。經(jīng)過多年的技術沉淀，公司已累積了多項核心技術，公司建立了研發(fā)項目立項制度與研發(fā)投入核算體系，由以核心管理層、內(nèi)部專家為主的核心人員對研發(fā)項目進行有效管理、核算和監(jiān)督，通過自身的技術積累，提出創(chuàng)新性的方案，形成完整的針對新能源市場趨勢發(fā)展的創(chuàng)新模式。完善的技術開發(fā)體系，為本次項目實施提供了堅實的基礎。

4、項目經(jīng)濟效益預測

本項目屬于研發(fā)項目，并不涉及生產(chǎn)具體的工業(yè)化產(chǎn)品，不產(chǎn)生直接的經(jīng)濟效益。但通過本項目的實施，將為公司在燃料電池領域打下夯實的基礎，增強公司電池生產(chǎn)的研發(fā)能力，有利于提高公司市場競爭力，快速提升公司市場份額，實現(xiàn)公司持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展。

5、項目相關審批程序

該項目已于2019年4月27日，取得深圳市大鵬新區(qū)發(fā)展和財政局頒發(fā)的《深圳市社會投資項目備案證》(備案編號：深大鵬發(fā)財備案[2019]0021號)；于2019年7月16日，取得深圳市生態(tài)環(huán)境局大鵬管理局頒發(fā)的《環(huán)境影響報告表告知性備案回執(zhí)》(深環(huán)鵬備〔2019〕011號)。

補充流動資金

1、項目基本情況

本次募集資金總額中的42,000.00萬元將用于補充流動資金，占公司本次發(fā)行募集資金總額的29.68%。

2、項目實施必要性和可行性分析

2016至2018年間，公司分別實現(xiàn)營業(yè)收入250,085.59萬元、265,642.54萬元及295,616.48萬元，營業(yè)收入持續(xù)增長。隨著公司對于氫燃料電池布局的深入和經(jīng)營規(guī)模的進一步擴大，營運資金需求也相應增加。

公司擬通過本次非公開發(fā)行募集資金補充流動資金，以保證公司原材料采購、人工費用支付、技術研發(fā)等重要的日常生產(chǎn)經(jīng)營活動的開展，滿足業(yè)務增長與業(yè)務戰(zhàn)略布局所帶來的流動資金需求，實現(xiàn)公司均衡、持續(xù)、健康發(fā)展。

本次非公開發(fā)行的部分募集資金用于補充流動資金，符合公司當前的實際發(fā)展情況，有利于增強公司的資本實力，滿足公司經(jīng)營的資金需求，實現(xiàn)公司健康可持續(xù)發(fā)展。本次非公開發(fā)行的募集資金用于補充流動資金符合證監(jiān)會、交易所等相關法規(guī)的規(guī)定，具備可行性。

本次募集資金投資對公司經(jīng)營管理、財務狀況等的影響

(一)本次發(fā)行對公司經(jīng)營管理的影響

本次非公開發(fā)行募投項目的實施是公司未來發(fā)展的重要戰(zhàn)略舉措。本次募集資金投資項目符合國家相關產(chǎn)業(yè)政策及公司戰(zhàn)略發(fā)展方向，具有良好的市場發(fā)展前景和經(jīng)濟效益。本次非公開募集資將用于公司的主營業(yè)務，通過募投項目的實施，有助于公司提升研發(fā)能力與技術水平，搶占行業(yè)技術前沿，并大幅提升生產(chǎn)能力，從而全面提升公司的盈利能力，鞏固并擴大在行業(yè)中的市場地位，進一步增強公司的綜合競爭力。

(二)本次發(fā)行對公司財務狀況的影響

本次非公開發(fā)行擬募集資金總額不超過141,500.00萬元，本次非公開發(fā)行能夠改善上市公司財務狀況，公司股本總額、凈資產(chǎn)、總資產(chǎn)將有所增加，使得公司資產(chǎn)負債率下降，資本結構得到優(yōu)化，公司償債能力進一步提高，財務風險降低。